Au début de l'épisode, un corps mort sort d'une voiture.
Steed est convoqué par son supérieur, Five, qui lui demande de prendre la place de Timothy Riordan, un faux monnayeur recruté récemment par Hooper, un maître du racket. Dans le même temps, le corps est identifié : c'est celui de Tubert, un agent qui travaillait pour Five. Steed hésite car il ne connaît pas la taille exacte de Riordan, mais Five le rassure. Hooper et son bras droit, le cardinal, n'ont probablement jamais rencontré l'homme en vrai. Steed prend donc la place du faussaire et réussit un test.
Plus tard, Steed se fait presque piéger quand le Cardinal veut le mettre en relation avec Lisa, une ex petite amie de Riordan mais là encore, il s'en sort. En discutant avec un autre homme nommé Warren, qui travaille pour Hooper, Steed apprend que ce dernier a plus ou moins terrorisé le gang avec la venue du Cardinal. Lisa suit plus tard Steed et lui apprend qu'elle est au courant qu'il n'est pas celui qu'il dit et aussi que techniquement, elle est terrorisée par le Cardinal. Steed dispose toutefois d'assez de preuve pour les arrêter mais il se blesse à la main et en plus, Jimmy se montre de plus en plus soupçonneux vis-à-vis de lui.
Cependant, grâce à Keel et Carol, Steed parviendra à mettre hors d'état de nuire le gang, enclenchant par ailleurs la libération de Lisa.
