Ce sont les fêtes de Noël. Pour gagner un peu d'argent, Roz a trouvé un emploi saisonnier, elle est une elfe au centre commercial. Une chose en entraînant une autre, elle tombe amoureuse de son collègue qui joue le Père-Noël. Mais celui-ci portait son costume à cette époque de l'année et Roz craint de ne pas être tombée amoureuse de la bonne personne.
En parallèle, puisque la mère de Daphné se trouve en croisière cette année, Niles et Frasier veulent chacun organiser une fête pour leur père Martin. Mais les deux hommes étant ce qu'ils sont, ils ne cessent de se chamailler pour savoir chez qui elle aura lieu en premier. Daphné trouve très vite un compromis en proposant qu'ils se partagent leur père une journée, mais tous les deux veulent le prendre le matin. Martin est tellement énervé qu'il préfère s'éclipser et travailler le jour de Noël.
Frasier et Niles s'excusent, honteux de leur comportement, mais bien qu'il leur pardonne, Martin refuse de passer les fêtes avec eux. Alors, ils décident de lui préparer un Noël surprise et pour ce faire, ils vont jusqu'à échanger les cadeaux qu'ils ont acheté contre des présents factices. Mais à cause d'un malentendu, il mélange les deux. Comble de malchance, la plupart des vrais cadeaux se retrouvent au centre commercial et ils ne peuvent y entrer, à cause de Noël.
Mais à la fin de l'épisode, ils ouvrent tous leurs cadeaux au pied du sapin du magasin et Martin reprend son poste.
