Cette année, Frasier a organisé chez lui les préparatifs traditionnels de Noël. Il célèbre cette fête religieusement. Martin est occupé à jouer avec une figurine et Roz passe déposer le punch. En privé, Roz apprend de Daphné que Niles aime beaucoup cette dernière.
Niles arrive avec plein de livres de Noël. Daphné est très gênée en sa présence et s'en va. Frasier lui propose de rester chez lui mais Niles décline. Il doit voir Maris pour lui présenter ses condoléances puisque celle-ci a perdu son jardinier japonais. Mais pour ça, il va devoir mentir à Mel, sa petite amie.
Á la station de radio, Frasier dit à Roz qu'elle est la seule invitée à sa fête parmi ses collègues. Kenny semble très attiré par la nourriture Mexicaine dont il a apparemment fait le thème de sa soirée. Quant à Gil, on ne parvient pas à le corrompre plus facilement qu'avec de la nourriture. Plus tard, à cause d'une méprise, il ment à Mel laquelle rompt avec Niles. Dans la foulée, Frasier glisse inintentionnellement qu'il a organisé sa fête mais Kenny l'entend et il se vexe.
Chez Frasier, peu de monde assiste à sa fête. Ils sont tous partis chez Cam Winston, le voisin du dessus et Frasier rivalise pour attirer le plus de monde chez lui. Dans le même temps, Daphné découvre que Niles et Mel entretiennent une relation mais lorsqu'elle les voit s'embrasser, elle ressent du chagrin.
Á la fin, Martin continue à s'amuser avec ses jouets de Noël. Il a même trouvé une nouvelle victime en la personne de son fils.
