Au début de l'épisode, une jeune femme est en train de prendre une douche quand un individu surgit et l'électrocute.
Plusieurs mois après, Keel s'apprête à partir voir un film au cinéma. Chaque fois qu'il veut partir, il est interrompu. Pendant ce temps, Elaine Bateman, la secrétaire d'une école de danse, manque de se faire asphyxier. Heureusement, un certain Trevor la sauve. Elaine rend visite à Keel et lui dit qu'elle a failli se faire tuer, mais qu'elle ne sait ni par qui ni pourquoi. Il pense aussi qu'elle a été droguée.
Keel se rend à l'école de danse où tout le personnel croit qu'Elaine est morte. Il en parle à une certaine Madame Marne, laquelle se rend très vite compte qu'Elaine est toujours en vie. Puis, Trevor revient auprès d'Elaine qui donne une leçon à un étudiant, et s'en prend violemment à elle en l'accusant d'être une nymphomane. Heureusement, Keel est présent sur les lieux et la sauve. Par contre, il part sans son écharpe qu'il laisse involontairement à l'école. Cet oubli permet à un meurtrier d'étrangler Elaine avec.
Le jour suivant, Steed se présente au cabinet de Keel, en l'informant que parce que l'écharpe lui appartenait, c'est lui qui est désormais le premier suspect dans l'affaire. Il se rend par la suite à l'école de danse en se faisant passer pour un certain Rogers. Comme il feint d'avoir oublié ses lorgnons et de ne pas pouvoir lire la brochure, il a droit à une visite complète du studio et il est tout surpris quand il se rend compte que la mort d'Elaine n'émeut pas outre-mesure Madame Marne, laquelle prévoit même de se faire interviewer.
Entre-temps, Madame Marne a quelques problèmes avec sa fille Valérie, qui est une enfant gâtée et qui semble vouer un culte à Philip, le pianiste de l'école. En enquêtant, Steed finit par réaliser que l'un des personnages a changé de nom afin qu'aucune charge ne soit retenue contre lui.
Entre-temps, Steed continue à se faire passer pour un étudiant maladroit jusqu'à ce que Beth, l'une des femmes de l'école de danse, voie son subterfuge sans pour autant le révéler. Keel, lui, doit s'occuper de Madame Marne, qui est hystérique en ayant appris que Philip et Valérie s'étaient enfuis. Un temps soupçonné, Trevor finit par avouer qu'en réalité, Philip lui faisait du chantage depuis des mois.
Heureusement, l'intervention de Steed et de Keel parvient à sauver Valérie et à neutraliser Philip.
