Ce sont les fêtes de Noël. Á la station de radio KACL, Frasier accepte bien malgré lui d'échanger les cadeaux de la station et de raccompagner une collègue éméchée, sous les rires des autres , lorsque celle-ci part en le soulevant. De plus, Bulldog lui demande de le remplacer pour l'émission de Noël parce qu'il doit s'absenter pour raison familiale, mais Frasier refuse.
Alors qu'il rentre chez lui, Frasier attend avec impatience le jour de Noël, car son fils Frederick doit lui rendre visite. Mais il reçoit un coup de fil imprévu de la part de Lillith, son ex femme. Celle-ci l'informe d'une mauvaise nouvelle. Frederick ne viendra pas, il est parti en Autriche pour assister à une représentation d'une pièce de théâtre. Frasier se désespère, pendant que Daphné part chez son oncle Jackie, un travesti. Du coup, Frasier s'énerve d'abord contre Martin en voulant remplacer les décorations traditionnelles par des poivrons, puis en refusant d'honorer la coutume familiale et en préférant en lieu et place de la cabine, animer son émission à la place de celle de Bulldog.
Initialement fâchée contre lui parce qu'elle a dû changer ses plans, Roz lui pardonne mais Frasier accepte de continuer l'émission seul pour qu'elle puisse rentrer plus tôt. Il doit alors écouter cinq auditeurs différents.
Plus tard, alors qu'il se trouve dans un restaurant, il réalise qu'il a perdu son portefeuille (ou qu'il l'a laissé au bureau) et deux clochards lui offrent le dîner. Alors qu'il revient pour récupérer ses clés de voiture, un des clochards suggère en plaisantant qu'il ne va pas lui offrir le dessert. Frasier leur souhaite un joyeux Noël et ils le lui rendent bien, d'ailleurs, l'un d'eux lui donne même de quoi appeler Martin.
