Richard Meadows, un homme âgé d'une soixantaine d'années environ, se réveille sur la pelouse artificielle d'un stade, habillé en robe de chambre.
Soudain, il entend des voix mais personne d'autre que lui n'est présent. Alors qu'il se bouche les oreilles, il s'écroule.
Steed et Emma le retrouvent à l'hôpital, mais il n'est pas le premier à souffrir de ce mal mystérieux. Deux autres hommes, élégamment habillés, ont été également secourus dans des lieux insolites.
Plus tard, après une séance d'haltérophilie, Martin Fox, alors qu'il se prépare à partir, perd la raison en apercevant une souris dans son pull. Or, il se trouve qu'il possédait un point commun avec les trois fous précédents, il travaillait dans la céramique.
Lui exerçait en équipe, avec deux associés, messieurs White et Crawley. Steed rencontre le deuxième qui ne pense qu'à une chose, trouver un remplaçant pour son associé récemment décédé. White arrive et Steed le trouve sinistre.
En sortant de la firme, Steed découvre le corps du chauffeur de Crawley, inanimé. Quelqu'un a donc pris sa place et s'est servi de la peur de sa vitesse pour l'éliminer.
En approfondissant leurs recherches, Steed et Emma s'aperçoivent qu'un certain Jeremy Raven, un homme qui lui aussi travaillait dans la céramique, s'est offert les services d'une compagnie censée tuer tout rival en se servant de leur phobie. White meurt à son tour de peur après qu'il a rempli un questionnaire où il mentionnait sa crainte des oiseaux.
Raven, de mèche avec la compagnie, passe leur rendre visite, mais le détecteur de mensonges révèle son envie de trahison. Il perd à son tour la raison à cause de sa peur des araignées, ce que Steed découvre quand il le visite à la clinique. Puis, Steed emprunte l'identité d'un agent de voyages dont la seule concurrente s'appelle Emma Peel. Mais le détecteur révèle qu'il a menti à toutes les questions. Emma, kidnappée, ne doit son salut qu'à Steed, qui entre-temps, avait survécu à une tentative d'assassinat perpétrée par Gilbert, un des hommes de la compagnie. Steed avait en effet pu le prendre à son propre piège.
Steed et Emma découvrent la peur principale du président de la compagnie. Il a peur du noir. A la fin de l'épisode, Steed avoue à Emma qu'il a peur de manquer de champagne.
